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杭銀理財(cái)幸福99豐裕固收23072期791天理財(cái)
2024年第3季度報(bào)告
產(chǎn)品管理人：石嘴山銀行股份有限公司
產(chǎn)品托管人：杭州銀行股份有限公司
2024年10月18日
§1 重要提示
|
產(chǎn)品管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用產(chǎn)品資產(chǎn)，并如實(shí)反映產(chǎn)品財(cái)務(wù)指標(biāo)及投資組合情況，但不保證產(chǎn)品一定盈利。 產(chǎn)品托管人根據(jù)本產(chǎn)品合同規(guī)定，于2024年9月30日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。 產(chǎn)品的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本產(chǎn)品的產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)。 本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。 本報(bào)告期自2024年7月1日起至2024年9月30日止。 |
§2 產(chǎn)品概況
2.1 產(chǎn)品基本情況
| 產(chǎn)品名稱 | 杭銀理財(cái)幸福99豐裕固收23072期791天理財(cái) |
| 產(chǎn)品代碼 | FYG23072 |
| 理財(cái)信息登記系統(tǒng)登記編碼 | Z7002223000081 |
| 產(chǎn)品成立日 | 2023年4月20日 |
| 產(chǎn)品到期日 | 2025年6月19日 |
| 產(chǎn)品募集方式 | 公募 |
| 產(chǎn)品運(yùn)作模式 | 封閉式凈值型 |
| 產(chǎn)品投資性質(zhì) | 固定收益類 |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)（%） | 4.25 |
| 報(bào)告期末產(chǎn)品規(guī)模（元） | 1,081,505,944.23 |
| 杠桿水平（%） | 137.40 |
| 風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) | 二級(jí)（中低） |
| 產(chǎn)品管理人 | 石嘴山銀行股份有限公司 |
| 產(chǎn)品托管人 | 杭州銀行股份有限公司 |
*杠桿水平=總資產(chǎn)/理財(cái)產(chǎn)品凈資產(chǎn)，理財(cái)產(chǎn)品凈資產(chǎn)=總資產(chǎn)-總負(fù)債
§3 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和產(chǎn)品凈值表現(xiàn)
3.1 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和產(chǎn)品凈值表現(xiàn)
單位：元、份、元/份
| 主要財(cái)務(wù)指標(biāo) |
報(bào)告期 （2024年7月1日-2024年9月30日） |
||||
| 1.期末產(chǎn)品資產(chǎn)凈值 | 1,081,505,944.23 | ||||
| 2.期末產(chǎn)品總份額 | 1,016,974,024.00 | ||||
| 3.期末產(chǎn)品份額單位凈值 | 1.0635 | ||||
| 4.期末產(chǎn)品份額累計(jì)凈值 | 1.0635 | ||||
| 報(bào)告期末下屬子產(chǎn)品相關(guān)信息披露 | |||||
| 子產(chǎn)品名稱 | 子產(chǎn)品代碼 |
份額 凈值 |
份額累計(jì)凈值 | 資產(chǎn)凈值 | |
| 豐裕固收23072期A款 | FYG23072A | 1.0630 | 1.0630 | 929,878,572.44 | |
| 豐裕固收23072期D款 | FYG23072D | 1.0660 | 1.0660 | 151,627,371.79 | |
3.2 產(chǎn)品收益表現(xiàn)
| 產(chǎn)品名稱 | 近一個(gè)月年化收益率（%） | 近三個(gè)月年化收益率（%） | 近六個(gè)月年化收益率（%） | 近一年年化收益率（%） | 成立以來(lái)年化收益率（%） |
| 豐裕固收23072期A款 | 3.90 | 4.12 | 4.21 | 4.30 | 4.35 |
| 豐裕固收23072期D款 | 4.24 | 4.35 | 4.41 | 4.50 | 4.55 |
*折合年化收益率計(jì)算公式為：（當(dāng)前累計(jì)凈值-N天前累計(jì)凈值）/N天前單位凈值/N*365*100%，N的取值為：近一個(gè)月：30天；近三個(gè)月：90天；近六個(gè)月：180天；近一年：365天；成立以來(lái)：當(dāng)前日期-成立日；
*產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jī)相關(guān)數(shù)據(jù)已經(jīng)產(chǎn)品托管人復(fù)核；
*理財(cái)產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jī)不代表其未來(lái)的表現(xiàn)及收益，理財(cái)非存款，市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。
§4 投資組合報(bào)告
4.1 報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)品投資策略回顧
2024年3季度以來(lái)，債券收益率整體維持緩慢下行趨勢(shì)，在三季度末收益率出現(xiàn)一定幅度反彈。宏觀經(jīng)濟(jì)修復(fù)較為緩慢，經(jīng)濟(jì)內(nèi)生性增長(zhǎng)動(dòng)力不足，地產(chǎn)銷售依舊疲弱，基建投資增速放緩，消費(fèi)增速緩慢修復(fù)，通脹數(shù)據(jù)疲軟，市場(chǎng)整體預(yù)期偏弱。政策方面，三季度末期同時(shí)降準(zhǔn)降息，充分體現(xiàn)了加大貨幣政策調(diào)控強(qiáng)度，為完成全年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)的保駕護(hù)航。房地產(chǎn)刺激政策陸續(xù)出臺(tái)，調(diào)降存量房貸利率，但房地產(chǎn)刺激效果仍待進(jìn)一步觀察，整體而言，投資者信心和社會(huì)總需求仍有待提振。受到基本面較弱影響，各品種債券收益率持續(xù)下行創(chuàng)出新低，相對(duì)而言國(guó)債、國(guó)開(kāi)等高流動(dòng)性品種下行明顯，城投債和銀行次級(jí)債由于此前利差壓縮較為極致，下行較為緩慢。在9月24日，國(guó)新辦舉行新聞發(fā)布會(huì)推出政策組合拳后，各品種收益率出現(xiàn)小幅反彈。從收益率來(lái)看，截至9月30日，10年國(guó)債收益率2.15%，較3季度初下行10bp，1年期國(guó)股存單收益率1.93%，較3季度初下行5bp，3年期AA+城投債收益率2.40%，較3季度初上行17bp，3年期AAA銀行二級(jí)資本債收益率2.33%，較3季度初上行17bp。本產(chǎn)品主要配置固收類資產(chǎn)，債券部分以信用債為主，3季度大部分時(shí)間段收益率震蕩下行，因此產(chǎn)品凈值收益總體表現(xiàn)較好，在季末有小幅回撤，預(yù)計(jì)后續(xù)會(huì)修復(fù)。
4.2產(chǎn)品未來(lái)展望
展望2024年4季度，從基本面來(lái)看，無(wú)論從經(jīng)濟(jì)高頻數(shù)據(jù)還是前瞻性數(shù)據(jù)來(lái)看，經(jīng)濟(jì)仍處于弱復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，地產(chǎn)銷售仍然疲弱，居民消費(fèi)動(dòng)力依然不足，在復(fù)雜的國(guó)際貿(mào)易環(huán)境下，出口存在一定不確定性，居民收入增速變緩，經(jīng)濟(jì)內(nèi)生性動(dòng)力有待提升，基本面環(huán)境對(duì)債市仍偏暖；從政策面來(lái)看，4季度可能會(huì)有較為積極得財(cái)政政策，但力度還需觀察，后續(xù)市場(chǎng)資金利率大概率圍繞政策利率波動(dòng)，短久期信用債投資確定性較高。整體來(lái)說(shuō)，在9月底收益率小幅反彈后，信用債相較于2-3季度更有性價(jià)比，在經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇，貨幣政策保持相對(duì)寬松的環(huán)境下，收益率有望繼續(xù)小幅下行或維持震蕩。我們預(yù)期4季度債券收益率整體震蕩為主，策略上，信用債保持一定倉(cāng)位，適時(shí)把握利率債的階段性交易機(jī)會(huì)。
4.3投資組合的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指理財(cái)產(chǎn)品無(wú)法通過(guò)變現(xiàn)資產(chǎn)等途徑以合理成本及時(shí)獲得充足資金，用于滿足該理財(cái)產(chǎn)品的投資者贖回需求、履行其他支付義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。 本產(chǎn)品通過(guò)合理安排投資品種和期限結(jié)構(gòu)等方式管理產(chǎn)品的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，主要直接或者間接投資于債券類資產(chǎn)或非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)。產(chǎn)品所投資的債券資產(chǎn)流動(dòng)性狀況良好，所投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)終止日不晚于本產(chǎn)品的到期日，在到期前可完成投資組合相關(guān)資產(chǎn)變現(xiàn)，產(chǎn)品整體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可控。報(bào)告期內(nèi)，本產(chǎn)品未發(fā)生重大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)事件。
4.4 報(bào)告期末投資組合分類
| 序號(hào) | 項(xiàng)目 | 期末穿透前占總資產(chǎn)比例（％） | 期末穿透后占總資產(chǎn)比例（％） |
| 1 | 現(xiàn)金及銀行存款 | 0.07 | 0.07 |
| 2 | 同業(yè)存單 | 0.00 | 0.00 |
| 3 | 拆放同業(yè)及債券買入返售 | 0.00 | 0.00 |
| 4 | 債券 | 77.70 | 77.70 |
| 5 | 非標(biāo)準(zhǔn)化債券類資產(chǎn) | 19.87 | 22.23 |
| 6 | 權(quán)益類投資 | 0.00 | 0.00 |
| 7 | 金融衍生品 | 0.00 | 0.00 |
| 8 | 代客境外理財(cái)投資QDII | 0.00 | 0.00 |
| 9 | 商品類資產(chǎn) | 0.00 | 0.00 |
| 10 | 另類資產(chǎn) | 0.00 | 0.00 |
| 11 | 公募基金 | 0.00 | 0.00 |
| 12 | 私募基金 | 0.00 | 0.00 |
| 13 | 資產(chǎn)管理產(chǎn)品 | 2.36 | 0.00 |
| 14 | 委外投資——協(xié)議方式 | 0.00 | 0.00 |
| 15 | 合計(jì) | 100.00 | 100.00 |
4.5報(bào)告期末投資前十名資產(chǎn)明細(xì)
單位：人民幣元
| 序號(hào) | 資產(chǎn)名稱 | 金額（元） | 占資產(chǎn)凈值比例（％） |
| 1 | 23宣城高新01 | 101,886,338.36 | 9.42 |
| 2 | 23德清中創(chuàng)PPN001(項(xiàng)目收益) | 91,545,109.27 | 8.46 |
| 3 | 22六合經(jīng)開(kāi)PPN001 | 90,738,019.18 | 8.39 |
| 4 | 22空港興城PPN001 | 80,748,933.28 | 7.47 |
| 5 | 23儀建02 | 71,295,392.72 | 6.59 |
| 6 | 23淮安高新05 | 71,240,913.97 | 6.59 |
| 7 | 23湖州經(jīng)開(kāi)07 | 71,216,867.53 | 6.58 |
| 8 | 22淮安城資PPN001 | 65,569,784.92 | 6.06 |
| 9 | 20鑫華農(nóng)業(yè)PPN001 | 61,886,847.66 | 5.72 |
| 10 | 22溧水產(chǎn)投PPN004 | 61,141,602.74 | 5.65 |
4.6報(bào)告期融資情況
單位：人民幣元
| 序號(hào) | 項(xiàng)目 | 金額（元） | 占資產(chǎn)凈值比例（％） |
| 1 | 報(bào)告期末質(zhì)押式回購(gòu)余額 | 389,142,769.80 | 35.98 |
| 2 | 報(bào)告期末同業(yè)拆入余額 | 0.00 | 0.00 |
| 3 | 其他 | 0.00 | 0.00 |
4.7報(bào)告期末投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)情況
單位：人民幣元
| 序號(hào) | 融資客戶 | 項(xiàng)目名稱 | 資產(chǎn)到期日 | 資產(chǎn)價(jià)值（元） | 交易結(jié)構(gòu) | 收益分配方式 | 風(fēng)險(xiǎn)狀況 |
| 1 | 寧波南濱集團(tuán)有限公司 | 光大信托·寧波南濱信托貸款-2（浙興12號(hào)） | 2025-02-08 | 35,034,484.06 | 信托貸款 | 每季度付息，到期一次還本 | 正常 |
| 2 | 宣城高新投資發(fā)展有限公司 | 23宣城高新01 | 2025-05-30 | 101,886,338.36 | 其他（理財(cái)直融工具） | 每半年付息，到期一次還本 | 正常 |
| 3 | 淮安高新控股有限公司 | 23淮安高新05 | 2025-06-04 | 71,240,913.97 | 其他（理財(cái)直融工具） | 每年付息，到期一次還本 | 正常 |
| 4 | 湖州經(jīng)開(kāi)投資發(fā)展集團(tuán)有限公司 | 23湖州經(jīng)開(kāi)07 | 2025-06-11 | 71,216,867.53 | 其他（理財(cái)直融工具） | 每年付息，到期一次還本 | 正常 |
| 5 | 肇慶新區(qū)投資發(fā)展有限公司 | 23肇慶新區(qū)01 | 2025-06-04 | 50,972,612.33 | 其他（理財(cái)直融工具） | 每半年付息，到期一次還本 | 正常 |
§5 產(chǎn)品份額變動(dòng)
單位：份
| 報(bào)告期期初產(chǎn)品份額總額 | 1,016,974,024.00 |
| 報(bào)告期期末產(chǎn)品份額總額 | 1,016,974,024.00 |
§6 托管人報(bào)告
本報(bào)告期內(nèi)，杭州銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“本托管人”）在對(duì)本產(chǎn)品的托管過(guò)程中，嚴(yán)格遵守了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)、托管協(xié)議的規(guī)定，依法安全保管了本產(chǎn)品的全部資產(chǎn)，對(duì)本產(chǎn)品的投資運(yùn)作進(jìn)行了認(rèn)真、獨(dú)立的會(huì)計(jì)核算和必要的投資監(jiān)督，沒(méi)有從事任何損害產(chǎn)品份額持有人利益的行為，誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)地履行了托管人應(yīng)盡的義務(wù)。
本托管人復(fù)核了本產(chǎn)品報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容。經(jīng)復(fù)核，本產(chǎn)品報(bào)告中披露的理財(cái)產(chǎn)品財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)核對(duì)一致。
§7 報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)交易情況
7.1 產(chǎn)品投資于關(guān)聯(lián)方發(fā)行或承銷的證券、資產(chǎn)管理產(chǎn)品，或其他關(guān)聯(lián)交易
單位：元、份
| 序號(hào) | 關(guān)聯(lián)方 | 資產(chǎn)名稱 | 資產(chǎn)類型 | 交易類型 | 交易金額（元） | 份額 |
7.2 產(chǎn)品向關(guān)聯(lián)方支付的費(fèi)用
| 序號(hào) | 關(guān)聯(lián)方 | 費(fèi)用類型 | 交易金額（元） |
§8 投資賬戶信息
| 戶名 | 杭銀理財(cái)幸福99豐裕固收23072期理財(cái) |
| 賬號(hào) | 3301040160015309811-5123072 |
| 開(kāi)戶行 | 杭州銀行總行營(yíng)業(yè)部 |
石嘴山銀行股份有限公司
2024年10月18日