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幸福99豐裕固收762天24109期理財
2024年第3季度報告
產品管理人：石嘴山銀行股份有限公司
產品托管人：杭州銀行股份有限公司
2024年10月18日
§1 重要提示
|
產品管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用產品資產，并如實反映產品財務指標及投資組合情況，但不保證產品一定盈利。 產品托管人根據(jù)本產品合同規(guī)定，于2024年9月30日復核了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。 產品的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本產品的產品說明書。 本報告中財務資料未經(jīng)審計。 本報告期自2024年7月1日起至2024年9月30日止。 |
§2 產品概況
2.1 產品基本情況
| 產品名稱 | 幸福99豐裕固收762天24109期理財 |
| 產品代碼 | FYG24109 |
| 理財信息登記系統(tǒng)登記編碼 | Z7002224000136 |
| 產品成立日 | 2024年5月9日 |
| 產品到期日 | 2026年6月10日 |
| 產品募集方式 | 公募 |
| 產品運作模式 | 封閉式凈值型 |
| 產品投資性質 | 固定收益類 |
| 業(yè)績比較基準（%） | 3.35 |
| 報告期末產品規(guī)模（元） | 320,470,456.80 |
| 杠桿水平（%） | 100.17 |
| 風險等級 | 二級（中低） |
| 產品管理人 | 石嘴山銀行股份有限公司 |
| 產品托管人 | 杭州銀行股份有限公司 |
*杠桿水平=總資產/理財產品凈資產，理財產品凈資產=總資產-總負債
§3 主要財務指標和產品凈值表現(xiàn)
3.1 主要財務指標和產品凈值表現(xiàn)
單位：元、份、元/份
| 主要財務指標 |
報告期 （2024年7月1日-2024年9月30日） |
||||
| 1.期末產品資產凈值 | 320,470,456.80 | ||||
| 2.期末產品總份額 | 316,719,354.00 | ||||
| 3.期末產品份額單位凈值 | 1.0118 | ||||
| 4.期末產品份額累計凈值 | 1.0118 | ||||
| 報告期末下屬子產品相關信息披露 | |||||
| 子產品名稱 | 子產品代碼 |
份額 凈值 |
份額累計凈值 | 資產凈值 | |
| 豐裕固收24109期A款 | FYG24109A | 1.0114 | 1.0114 | 27,244,655.63 | |
| 豐裕固收24109期B款 | FYG24109B | 1.0122 | 1.0122 | 34,748,579.14 | |
| 豐裕固收24109期C款 | FYG24109C | 1.0118 | 1.0118 | 225,775,853.57 | |
| 豐裕固收24109期D款 | FYG24109D | 1.0120 | 1.0120 | 32,701,368.46 | |
3.2 產品收益表現(xiàn)
| 產品名稱 | 近一個月年化收益率（%） | 近三個月年化收益率（%） | 近六個月年化收益率（%） | 近一年年化收益率（%） | 成立以來年化收益率（%） |
| 豐裕固收24109期A款 | 3.14 | 3.36 | 2.89 | 2.89 | 2.89 |
| 豐裕固收24109期B款 | 3.37 | 3.56 | 3.09 | 3.09 | 3.09 |
| 豐裕固收24109期C款 | 3.26 | 3.44 | 2.99 | 2.99 | 2.99 |
| 豐裕固收24109期D款 | 3.38 | 3.48 | 3.04 | 3.04 | 3.04 |
*折合年化收益率計算公式為：（當前累計凈值-N天前累計凈值）/N天前單位凈值/N*365*100%，N的取值為：近一個月：30天；近三個月：90天；近六個月：180天；近一年：365天；成立以來：當前日期-成立日；
*產品過往業(yè)績相關數(shù)據(jù)已經(jīng)產品托管人復核；
*理財產品過往業(yè)績不代表其未來的表現(xiàn)及收益，理財非存款，市場有風險，投資需謹慎。
§4 投資組合報告
4.1 報告期內產品投資策略回顧
2024年3季度以來，債券收益率整體維持緩慢下行趨勢，在三季度末收益率出現(xiàn)一定幅度反彈。宏觀經(jīng)濟修復較為緩慢，經(jīng)濟內生性增長動力不足，地產銷售依舊疲弱，基建投資增速放緩，消費增速緩慢修復，通脹數(shù)據(jù)疲軟，市場整體預期偏弱。政策方面，三季度末期同時降準降息，充分體現(xiàn)了加大貨幣政策調控強度，為完成全年經(jīng)濟社會發(fā)展目標的保駕護航。房地產刺激政策陸續(xù)出臺，調降存量房貸利率，但房地產刺激效果仍待進一步觀察，整體而言，投資者信心和社會總需求仍有待提振。受到基本面較弱影響，各品種債券收益率持續(xù)下行創(chuàng)出新低，相對而言國債、國開等高流動性品種下行明顯，城投債和銀行次級債由于此前利差壓縮較為極致，下行較為緩慢。在9月24日，國新辦舉行新聞發(fā)布會推出政策組合拳后，各品種收益率出現(xiàn)小幅反彈。從收益率來看，截至9月30日，10年國債收益率2.15%，較3季度初下行10bp，1年期國股存單收益率1.93%，較3季度初下行5bp，3年期AA+城投債收益率2.40%，較3季度初上行17bp，3年期AAA銀行二級資本債收益率2.33%，較3季度初上行17bp。本產品主要配置固收類資產，債券部分以信用債為主，3季度大部分時間段收益率震蕩下行，因此產品凈值收益總體表現(xiàn)較好，在季末有小幅回撤，預計后續(xù)會修復。
4.2產品未來展望
展望2024年4季度，從基本面來看，無論從經(jīng)濟高頻數(shù)據(jù)還是前瞻性數(shù)據(jù)來看，經(jīng)濟仍處于弱復蘇態(tài)勢，地產銷售仍然疲弱，居民消費動力依然不足，在復雜的國際貿易環(huán)境下，出口存在一定不確定性，居民收入增速變緩，經(jīng)濟內生性動力有待提升，基本面環(huán)境對債市仍偏暖；從政策面來看，4季度可能會有較為積極得財政政策，但力度還需觀察，后續(xù)市場資金利率大概率圍繞政策利率波動，短久期信用債投資確定性較高。整體來說，在9月底收益率小幅反彈后，信用債相較于2-3季度更有性價比，在經(jīng)濟弱復蘇，貨幣政策保持相對寬松的環(huán)境下，收益率有望繼續(xù)小幅下行或維持震蕩。我們預期4季度債券收益率整體震蕩為主，策略上，信用債保持一定倉位，適時把握利率債的階段性交易機會。
4.3投資組合的流動性風險分析
流動性風險是指理財產品無法通過變現(xiàn)資產等途徑以合理成本及時獲得充足資金，用于滿足該理財產品的投資者贖回需求、履行其他支付義務的風險。 本產品通過合理安排投資品種和期限結構等方式管理產品的流動性風險，主要直接或者間接投資于債券類資產或非標準化債權類資產。產品所投資的債券資產流動性狀況良好，所投資非標準化債權資產終止日不晚于本產品的到期日，在到期前可完成投資組合相關資產變現(xiàn)，產品整體流動性風險可控。報告期內，本產品未發(fā)生重大流動性風險事件。
4.4 報告期末投資組合分類
| 序號 | 項目 | 期末穿透前占總資產比例（％） | 期末穿透后占總資產比例（％） |
| 1 | 現(xiàn)金及銀行存款 | 0.41 | 0.75 |
| 2 | 同業(yè)存單 | 0.00 | 1.03 |
| 3 | 拆放同業(yè)及債券買入返售 | 0.00 | 1.42 |
| 4 | 債券 | 16.03 | 25.14 |
| 5 | 非標準化債券類資產 | 0.00 | 47.06 |
| 6 | 權益類投資 | 0.00 | 0.00 |
| 7 | 金融衍生品 | 0.00 | 0.00 |
| 8 | 代客境外理財投資QDII | 0.00 | 0.00 |
| 9 | 商品類資產 | 0.00 | 0.00 |
| 10 | 另類資產 | 0.00 | 0.00 |
| 11 | 公募基金 | 0.00 | 24.59 |
| 12 | 私募基金 | 0.00 | 0.00 |
| 13 | 資產管理產品 | 83.56 | 0.00 |
| 14 | 委外投資——協(xié)議方式 | 0.00 | 0.00 |
| 15 | 合計 | 100.00 | 100.00 |
4.5報告期末投資前十名資產明細
單位：人民幣元
| 序號 | 資產名稱 | 金額（元） | 占資產凈值比例（％） |
| 1 | 重慶信托·馬鞍山經(jīng)開集合資金信托計劃-2 | 109,735,113.84 | 34.24 |
| 2 | 重慶信托·鏡湖開發(fā)信托計劃-1 | 42,972,839.05 | 13.41 |
| 3 | 22溫州交運MTN001 | 20,422,456.44 | 6.37 |
| 4 | 22惠基02 | 10,543,291.78 | 3.29 |
| 5 | 22宜春發(fā)展PPN001 | 10,350,287.27 | 3.23 |
| 6 | 22東方新城MTN002 | 10,156,135.62 | 3.17 |
| 7 | 24附息國債11 | 8,053,519.73 | 2.51 |
| 8 | 廣發(fā)景寧純債A | 5,915,997.12 | 1.85 |
| 9 | 招商招祥純債C | 5,882,119.92 | 1.84 |
| 10 | 易方達歲豐添利債券(LOF)C | 5,854,766.67 | 1.83 |
4.6報告期融資情況
單位：人民幣元
| 序號 | 項目 | 金額（元） | 占資產凈值比例（％） |
| 1 | 報告期末質押式回購余額 | 0.00 | 0.00 |
| 2 | 報告期末同業(yè)拆入余額 | 0.00 | 0.00 |
| 3 | 其他 | 0.00 | 0.00 |
4.7報告期末投資非標準化債權資產情況
單位：人民幣元
| 序號 | 融資客戶 | 項目名稱 | 資產到期日 | 資產價值（元） | 交易結構 | 收益分配方式 | 風險狀況 |
| 1 | 紹興市鏡湖開發(fā)集團有限公司 | 重慶信托·鏡湖開發(fā)信托計劃-1 | 2026-05-18 | 42,972,839.05 | 信托貸款 | 每季度付息，到期一次還本 | 正常 |
| 2 | 馬鞍山經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)建設投資有限公司 | 重慶信托·馬鞍山經(jīng)開集合資金信托計劃-2 | 2026-04-19 | 109,735,113.84 | 信托貸款 | 每季度付息，到期一次還本 | 正常 |
§5 產品份額變動
單位：份
| 報告期期初產品份額總額 | 316,719,354.00 |
| 報告期期末產品份額總額 | 316,719,354.00 |
§6 托管人報告
本報告期內，杭州銀行股份有限公司（以下簡稱“本托管人”）在對本產品的托管過程中，嚴格遵守了《關于規(guī)范金融機構資產管理業(yè)務的指導意見》《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法》《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》等相關法律法規(guī)、托管協(xié)議的規(guī)定，依法安全保管了本產品的全部資產，對本產品的投資運作進行了認真、獨立的會計核算和必要的投資監(jiān)督，沒有從事任何損害產品份額持有人利益的行為，誠實信用、勤勉盡責地履行了托管人應盡的義務。
本托管人復核了本產品報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內容。經(jīng)復核，本產品報告中披露的理財產品財務數(shù)據(jù)核對一致。
§7 報告期內關聯(lián)交易情況
7.1 產品投資于關聯(lián)方發(fā)行或承銷的證券、資產管理產品，或其他關聯(lián)交易
單位：元、份
| 序號 | 關聯(lián)方 | 資產名稱 | 資產類型 | 交易類型 | 交易金額（元） | 份額 |
7.2 產品向關聯(lián)方支付的費用
| 序號 | 關聯(lián)方 | 費用類型 | 交易金額（元） |
§8 投資賬戶信息
| 戶名 | 杭銀理財幸福99豐裕固收762天24109期理財 |
| 賬號 | 3301040160015309811-5124109 |
| 開戶行 | 杭州銀行總行營業(yè)部 |
石嘴山銀行股份有限公司
2024年10月18日